غول‌های تکنولوژی به صنعت بانکداری می‌آیند

استارت‌­آپ­‌های فعال در حوزه تکنولوژی­‌های مالی با اعتبار و پذیرش عمومی کمتری نسبت به گذشته، وارد دهه جدید می­‌شوند. بررسی­‌های CB Insights نشان می­‌دهد نزدیک به 60 استارت‌آپی که روی خدمات مالی متمرکز هستند، توانسته‌­اند در طول سال‌­های اخیر ارزشی بیش از یک میلیارد دلار بدست بیاورند. کارشناسان معتقدند که در حال حاضر سرمایه‌­گذاری‌ها و وام­‌های شخصی –که در میان استارت‌آپ­‌هایی مانند GreenSky یا Affrim محبوب هستند- پرطرفدارترین شکل تامین سرمایه استارت­‌آپ­‌های این حوزه در آمریکا هستند. از طرفی استارت‌­آپ Robinhood جرقه حرکت به سمت معاملات غیربورسی را زده است تا به این ترتیب الگوهای تجاری سنتی به تدریج تغییر کنند. با این وجود اما هنوز تحلیل­‌گران و کارشناسان می­‌گویند که راه طولانی در پیش است. روند ادغام و خرید هم باعث تغییر شکل و ماهیت بعضی از بزرگ­‌ترین بازیگران این صنعت شده است که به دنبال کسب سهم بیشتر از استارت­‌آپ‌­های تازه­وارد هستند. این در حالی است که نهادهای قانون­‌گذار به دنبال نظارت بیشتر بر شیوه سرمایه­‌گذاری شرکت­‌های تکنولوژی در ارایه­‌دهندگان خدمات مالی هستند. با این اوصاف کارشناسان و تحلیل­‌گران مجله آنلاین بلومبرگ به بررسی و پیش­‌بینی مهم‌­ترین روندها و چالش‌­های صنعت فین‌­تک در سال جدید میلادی پرداخته­‌اند که در اینجا آنها را با هم مرور می­‌کنیم.

استراتژی­‌های خروج

با اینکه معمولا ادغام­‌ها و خریدها در صنعت فین­‌تک نادر و کم هستند، اما این روند در سال 2019 تغییرات جدی و بزرگی کرده است. شرکت­‌های Fiserv Inc.، Fidelity National Information Services Inc. و Global Payments Inc. مجموعه­‌ای از معاملات را انجام دادند که فرآیند پرداخت در آمریکا را متحول کرد. اخیرا PayPal Holdings Inc. بزرگ­‌ترین خرید صنعت فین‌­تک را انجام داده و همچنین بانک و کارگزاری Charles Schwab اعلام کرده که شرکت کارگزاری الکترونیکی TD Ameritradeb را با قیمتی در حدود 26 میلیارد دلار خریده است. حالا انتظار می­‌رود که روند این معاملات دست‌کم تا نیمه سال میلادی جدید هم ادامه داشته باشد.

«لیندسای دیویس» یکی از تحلیل­‌گران CB Insights در این مورد معتقد است: «انتظار داریم در سال جدید میلادی مدیران صنعت فین‌­تک که برای جلب نظر نسل جدید مشتریان و البته رقابت با اپلیکیشن­‌ها و پلتفرم­‌های جدید تحت فشار جدی هستند، تلاش بیشتری برای مدیریت منابع مالی خودشان بکنند. کارگزاری Charles Schwab، پلتفرم TD Ameritrade را خریده است و فکر می‌­کنم این آغاز راه استراتژی­‌های خرید در این بازار است.»

«مت هریس» یکی از سرمایه­‌گذاران شرکت سرمایه­‌گذاری Bain Capital Ventures هم می­‌گوید: «فکر می­‌کنم اوایل سال جدید فرصت خوبی برای عرضه­‌های اولیه سهام در بازار بورس فراهم باشد، اما در تابستان طبیعتا توجه همه به سمت انتخابات معطوف خواهد بود. قطعا فکر نمی­‌کنم که در سال جدید میلادی روند ورود استارت­‌آپ­‌های فین­‌تک به بازار بورس چندان سریع و طوفانی باشد.»

زیر سایه نظارت دقیق

همه ما به خاطر داریم که مارک زاکربرگ در سال 2019 و در پیشگاه کنگره از برنامه فیس‌­بوک برای بررسی کامل سیستم بانکداری جهانی، دفاع کرد و این موضوع برای قانون­‌گذاران چندان خوشایند نبود. کارشناسان فکر می‌­کنند در ماه­‌های پیش رو نظارت‌­های دولتی بر بازیگران صنعت تکنولوژی‌­های مالی افزایش پیدا می­‌کند. این نظارت حتی با وجود تمایل قانون­‌گذارانی مانند بانک مرکزی و صندوق سپرده­‌گذاری بیمه به تشویق بانک‌­ها برای کار با تکنولوژی­‌های جدید و جلب نظر مشتریان بیشتر و تازه، همچنان وجود خواهد داشت. طبیعتا شرکت­‌ها باید استراتژی­‌های‌شان را متعادل و سازگار کنند.

«آلیسون کلارک» تحلیل­‌گر ارشد موسسه تحقیقاتی Forrester در این مورد می­‌گوید: «قانون­‌گذاران قرار است با نگاه دقیق‌­تری، هوش مصنوعی را زیر نظر بگیرند. فکر می­‌کنم در سال جدید میلادی شاهد تغییراتی در روند قانون‌­گذاری و نظارت بر صنعت فین‌­تک هم باشیم. شفافیت در هوش مصنوعی موضوعی مهم و اساسی است که به نظارت و قانون­‌گذاری نیاز دارد.»

«ونسا کلولا» مدیر ارشد تکنولوژی بانک و موسسه مالی Citigroup هم معتقد است: «ما می­‌خواهیم مطمئن شویم که افرادی که معامله می­‌کنند، همان کسانی هستند که خودشان را معرفی می­‌کنند. از آنجایی که 40 میلیون دستگاه آنلاین وجود دارد، می­‌توانید این را ببینید که دیگر موضوع فقط مربوط به شناسایی مشتریان نیست؛ بلکه مربوط شناسایی دستگاه است. همچنین باید مطمئین شویم که تراکنش­‌ها در شکل و جایگاه درستی انجام می‌­شوند.»

ظهور بانک­‌های دیجیتالی

Chime که پیشروترین بانک دیجیتالی آمریکا است، در حال حاضر ارزشی برابر 5.8 میلیارد دلار دارد. ارزش این بانک حتی از بعضی از بزرگ­‌ترین بانک‌­های این کشور مانند New York Community Bancorp، CIT Group و یا  Synovus Financial Corp هم بیشتر است. این بانک در واقع یکی از تازه­‌واردهای این بخش است که به عنوان «بانک‌­های رقابتی یا نئوبانک» شناخته می­‌شوند و توانسته­‌اند در سه فصل اول سال 2019 بیش از 3 میلیارد دلار سرمایه­‌گذاری جسورانه دریافت کنند. این بانک‌­ها توانسته­‌اند تا حالا میلیون­‌ها مشتری جذب کنند و حالا این موضوع مطرح است که آیا این مشتریان به بانک‌­های دیجیتالی وفادار خواهند ماند یا نه.

«فرانک روتمن» یکی از سرمایه­‌گذران QED Investors می­‌گوید: «در حالی که این نئوبانک‌­ها هنوز نتوانسته‌­اند با محصولات و خدمات بانکی سنتی هماهنگ شده و رقابت کنند، اما این موضوع برای مشتریان کم تعداد آنها هنوز به چالشی جدی تبدیل نشده است. با این اوصاف ما می‌­توانیم در سال­‌های 2020، 2021 یا 2022 درباره این بانک­‌ها بهتر و دقیق­‌تر صحبت کنیم؛ زمانی که دیگر به آنها تازه‌­وارد نگوییم و آنها به عنوان بازیگرانی مهم در اکوسیستم بانکی حضور داشته باشند.»

«میچ سیگل» یکی از مدیران شرکت بزرگ حسابرسی KPMG در این مورد می‌­گوید: «به زودی شاهد افرادی خواهیم بود که سرویس­‌های بانکداری دیجیتالی را ارایه می­‌کنند. در این مورد ویژگی شخصی­‌سازی می­‌تواند انقلابی و بااهمیت باشد. بانکداری دیجیتالی بدو‌ن شخصی­‌سازی، کارکرد چندانی نخواهد داشت. این ویژگی همان چیزی است که می‌­تواند وجه تمایز بانکداری دیجیتالی و بانکداری سنتی باشد و فرآیند انجام امور بانکی و مالی را ساده­‌تر کند.»

غول­‌های تکنولوژی وارد می‌­شوند

در سال‌­های اخیر شرکت‌­های بزرگ و مهم تکنولوژی به شکلی جدی برای ورود به بازارهای مالی، تلاش کرده‌­اند. کارشناسان انتظار دارند که سرعت ورود آنها به این حوزه در سال جدید میلادی بیشتر هم بشود و معرفی کارت اعتباری مشترک شرکت اپل و گروه مالی Goldman Sachs هم نشانه‌­ای از این روند تازه است. شرکت مادر گوگل یعنی آلفابت هم اعلام کرده است که تصمیم دارد با همکاری بانک Citigroup، اقدام به تولید محصولاتی مشابه چک بکند. این در حالی است که فیس‌­بوک هم به دنبال ایجاد یک ارز جهانی جدید است.

«مت هریس» در این مورد می­‌گوید: «فکر می­‌کنم این اتفاق اجتناب­‌ناپذیر است. شرکت‌­های تکنولوژی، چه کوچک و چه بزرگ، در سال­‌های آینده به دنبال افزودن امکانات پرداخت، تسهیلات و بیمه به الگوهای تجاری خودشان هستند و با این اوصاف هوشمندترین و بهترین بانک‌­ها هم می­‌خواهند به این جنبش بپیوندند. فکر می­‌کنم استارت‌­آپ­‌های حوزه فین­‌تک هم سهم قابل‌­توجهی از این روند را به خودشان اختصاص بدهند.»

«فرانک روتمن» هم معتقد است که این روند بسیار گسترده‌­تر از صرف ورود شرکت­‌های تکنولوژی به بازارهای مالی است. او می­‌گوید: «باید محصولات بانکی را به مشتریان ارایه کرد که بتوانند اعتماد آنها را جلب کرده و آنها را به بانکداری دیجیتالی وفادار نگه دارند. شرکت‌­های تکنولوژی می‌­توانند با بانک­‌های بزرگ همکاری کنند و به این ترتیب خدمات و محصولات بهتری را به مشتریان ارایه بدهند.»

«لیندسی دیویس» هم می­‌گوید: «ممکن است حتی شرکتی مانند نتفلیکس هم به بازار خدمات مالی نفوذ کند تا بتوانند با بازیگران جدید اقتصاد دیجیتال به رقابت بپردازد.»